El colapso de la producción petrolera en Venezuela

La semana pasada la Organización de Países Exportadores de Petróleo reportó que Venezuela perdió 52.400 barriles por día en febrero, según su fuente secundaria o independiente. Mientras la Agencia Internacional de Energía ubicó la caída en 60.000 bpd.

Otro hecho resaltante es la producción de petróleo en Venezuela. La OPEP reportó para febrero 1.548.000 bpd, según su fuente independiente, y 1.586.000 bpd de acuerdo con el Ministerio de Petróleo, presentando una pequeña diferencia de 3% entre ambas fuentes. En enero, el ministerio en su afán por revertir la tendencia de la caída de la producción manipuló la cifra, marcando una diferencia a su favor de 168.000 bpd (11%) de acuerdo con la fuente secundaria de la OPEP.

Durante todo el año 2017 Venezuela tuvo una caída sostenida de la producción de petróleo que alcanzó 354.000 bpd según la fuente independiente de la OPEP. En los meses de enero y febrero de este año se mantuvo esta tendencia de manera acelerada, sumando un total de 99.000 bpd. El doble de la caída en el mismo período de 2017, que alcanzó una cifra de 47.000 bpd. Por ello, la AIE señaló el viernes pasado que Venezuela es hoy el mayor riesgo de suministro en el mercado petrolero mundial.

Si se mantiene este desplome, la producción petrolera estará al final del año en el rango 1.083.000 – 1.024.434 bpd. Con este nivel de producción, el régimen de Nicolás Maduro tiene difícil el cumplimiento de los compromisos de pago con petróleo a las socias de Pdvsa en las empresas mixtas; el suministro de crudo al mercado interno para satisfacer la demanda nacional  de productos refinados; y la venta de petróleo a las refinerías de Estados Unidos, que produce la mayoría de los ingresos de divisas del país. 

Según los datos de Trade Flows de Reuters, Pdvsa y sus empresas conjuntas enviaron 21 cargamentos de petróleo a Estados Unidos en febrero, la mitad de lo que exportaba en los últimos 5 años, 378.643 bpd. Asimismo, la Agencia de Información de Energía de los Estados Unidos (EIA por sus siglas en inglés) reportó una importación de 420.000 bpd desde Venezuela para ese mismo mes, 10% por encima de lo registrado por Trade Flows.

Por lo tanto, la exportación de petróleo venezolano hacia Estados Unidos en el mes de febrero fue la más baja cantidad desde 1982, porque el bajo volumen de crudo enviado en 2003 obedeció a una causa especial, la huelga petrolera de diciembre 2002.    

Ante esta realidad, las refinerías americanas de la costa del Golfo han tenido que incorporar más petróleo liviano a sus dietas de crudo, o sustituirlo por otro petróleo pesado tipo Maya de México o del Canadá. Datos de Estados Unidos que siguen la densidad del crudo utilizado por las refinerías americanas indican que este se ha vuelto más liviano mes a mes, alcanzando el nivel más liviano en 27 años. Al mismo tiempo, el descuento del petróleo venezolano en relación con el de lutitas de Estados Unidos se ha reducido, perdiendo competitividad.

En 2017, Total de Estados Unidos no compró crudo venezolano. Mientras  

Motiva, Phillips 66, Citgo, Valero y Chevron disminuyeron sus importaciones de petróleo desde Venezuela en 70%, 56%, 17%, 13%, y 6% respectivamente, e  incrementaron sus compras a Pdvsa Chalmette, 19.000 bpd; Premcor, 19.000 bpd y Marathon, 16.000 bpd.

Resalta la caída sostenida de la importación de crudo de Citgo (107.000 bpd) y Phillips 66 (147.000 bpd) desde 2012; así como el incremento de las compras de Chevron en 64.000 bpd desde 2009, convirtiéndose en el segundo receptor de las exportaciones de Pdvsa hacia Estados Unidos en 2017, entre otras cosas, por el pago con petróleo del préstamo de 2.000 millones dólares otorgado a la estatal petrolera en mayo 2013.

Venezuela: exportación de petróleo a Estados Unidos (mil barriles por día)

Fuente: U.S Energy Information Administration

Ante esta situación, imponer el embargo petrolero por parte del gobierno de Trump al régimen de Maduro tiene un bajo riesgo para las refinerías estadounidenses. Citgo y Chevron serán las más afectadas en cuanto al volumen que importan actualmente desde Venezuela, además  del manejo del monto adeudado por Pdvsa a Chevron. El resto de las refinerías podrán hacer un buen manejo del riesgo, comprando crudos livianos en el mercado petrolero americano.

El colapso petrolero en Venezuela es un hecho. Recuperar el nivel de producción de 2002 –la industria petrolera venezolana– tomará varios lustros, sobre todo por el cambio de paradigma en el sector energético mundial y el mal manejo del negocio petrolero en Venezuela en los últimos 16 años.  

Maduro atraviesa por el ocaso de la Venezuela potencia energética y se encuentra en una multicrisis tipo bola de nieve. Por lo tanto, el colapso de la producción petrolera venezolana es irreversible en las condiciones actuales.