CIUDAD DE MÉXICO–(BUSINESS WIRE)–AM Best ha subido la Calificación Crediticia de Emisor (ICR, por sus siglas en inglés) de Largo Plazo a “bbb” (Buena) de “bbb-” (Buena) y la Calificación en Escala Nacional México (NSR, por sus siglas en inglés) a “aa.MX” (Superior) de “aa-.MX” (Superior) de Grupo Aserta S.A.P.I. de C.V. (GA). Asimismo, AM Best ha subido la Calificación de Fortaleza Financiera (FSR, por sus siglas en inglés) a A (Excelente) de A- (Excelente), la ICR de Largo Plazo a “a” (Excelente) de “a-” (Excelente) y ha afirmado la NSR de “aaa.MX” (Excepcional) de Aseguradora Insurgentes, S.A. de C.V. (AISA) y de, su compañía hermana, Aseguradora Aserta, S.A. de C.V. (Aserta), las cuales son las filiales principales de GA. La perspectiva de estas Calificaciones Crediticias (calificaciones) ha sido revisada a estable de positiva, mientras que la perspectiva de la NSR es estable. Todas las compañías están domiciliadas en la Ciudad de México, México.
Las calificaciones de AISA y Aserta reflejan la fortaleza de su balance consolidado, la cual AM Best evalúa en el nivel más fuerte, así como su desempeño operativo fuerte, perfil de negocio neutral y administración integral de riesgos apropiada (ERM, por sus siglas en inglés).
Las perspectivas estables reflejan la expectativa de AM Best de que la evaluación de la solidez del balance de GA continúe desarrollándose positivamente, mientras que las iniciativas estratégicas en curso ayuden a diversificar aún más los ingresos y utilidad neta.
En enero de 2017, AISA y Aserta fueron autorizadas a operar como entidades de seguros bajo una licencia de seguro de caución, y cambiaron sus nombres de Afianzadora Insurgentes, S.A. de C.V. y Afianzadora Aserta, S.A. de C.V., respectivamente. En julio de 2018, las compañías recibieron la aprobación para suscribir fianzas, seguros de caución y seguros de crédito. A diciembre de 2023, la mayor parte del volumen de negocio correspondiente al seguro de caución se emitió principalmente en la sucursal de Aserta en España.
Las calificaciones también reflejan el liderazgo del grupo en el mercado afianzador mexicano, su buen desempeño operativo histórico a nivel consolidado durante los ciclos del mercado y la experiencia de su equipo administrativo. Además, las calificaciones reconocen la afiliación de las compañías como grandes miembros de GA.
Las mejoras de calificaciones son el resultado de una consistente mejora en la fortaleza de su balance financiero en los últimos cinco años, respaldada por resultados positivos y una prudente asignación de activos. Los factores positivos de la calificación del grupo se derivan de la sólida posición de capital de sus compañías de fianzas y sus sólidas prácticas de suscripción; en conjunto con un programa de reaseguro distribuido entre reaseguradoras altamente calificadas. Además, la expansión geográfica a través de la sucursal de Aserta en España ha sido un motor importante de la rentabilidad y el crecimiento. El grupo ha invertido en iniciativas innovadoras que lo han diferenciado de sus competidores y han añadido valor para sus clientes.
A septiembre de 2024, el mercado de fianzas en México continúa mostrando signos de endurecimiento en medio de señales de crecimiento en términos generales, específicamente en proyectos de infraestructura. Durante los últimos nueve años, las compañías han reportado resultados financieros positivos, con un rendimiento estable sobre la prima bruta emitida a través de diferentes ciclos de negocios y mercados cambiantes, así como métricas de rentabilidad adecuadas en comparación con otras compañías de fianzas en México. Al mismo tiempo, GA ha tomado medidas para contrarrestar las condiciones de mercado potencialmente adversas y ha diversificado aún más sus ingresos aumentando su presencia internacional y aprovechando nuevas oportunidades de seguros de caución. De cara al futuro, la compañía espera seguir expandiéndose en España como negocio global a medida que su registro en otros territorios continue generando ingresos. AM Best espera que AISA y Aserta mantengan su fuerte participación de mercado y alcancen sus objetivos de crecimiento, manteniendo niveles de capitalización ajustada por riesgo favorables, con base en el Coeficiente de Adecuación de Capital de Best (BCAR, por sus siglas en inglés).
GA cuenta con un buen respaldo por parte de su programa de reaseguro y sus reservas de contingencia. La apropiada ERM de la compañía le ha permitido manejar adecuadamente sus exposiciones y hacer un uso eficiente de su capital para mejorar su solvencia.
Los factores que podrían dar lugar a acciones de calificación negativas son deterioros en el desempeño esperado de la compañía en términos de rentabilidad y generación de capital. Además, acciones de calificación negativas también podrían llevarse a cabo si existieran escenarios adversos para el mercado de afianzador en México, que se reflejaran en un deterioro significativo en la capitalización ajustada por riesgos de la compañía a niveles que AM Best considere inadecuados para las calificaciones actuales. Aunque improbable en el corto plazo, se podrían tomar acciones de calificación positivas para GA y sus filiales si las compañías continúan reforzando su base de capital y su solidez financiera al mismo tiempo que aplican con éxito una estrategia de diversificación geográfica.
Este comunicado de prensa se refiere a la calificación (es) que han sido publicadas en el sitio web de AM Best. Para toda la información adicional de las calificaciones relativa a la publicación y divulgación pertinentes, incluyendo los detalles del responsable en la oficina de la emisión de cada una de las calificaciones individuales mencionadas en este comunicado, por favor consultar el sitio de internet con Comunicados de Prensa de AM Best. Para obtener información adicional sobre el uso y las limitaciones de las opiniones sobre la calificación crediticia, consulte Guía de las Calificaciones Crediticias de Best. Para más información sobre el uso adecuado de las Calificaciones Crediticias de Best, Evaluaciones de Desempeño de Best, Evaluaciones Crediticias Preliminares de Best y comunicados de prensa de AM Best, por favor visite la Guía de Uso Adecuado para las Calificaciones y Evaluaciones de Best.
AM Best es una agencia global de calificación crediticia, y proveedor de noticias y datos especializado en la industria de seguros. Con sede en los Estados Unidos, la empresa opera en más de 100 países con oficinas regionales en Londres, Amsterdam, Dubai, Hong Kong, Singapur y Ciudad de México. Para más información, www.ambest.com.
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