IHS Holding Limited publica los resultados financieros del cuarto trimestre y de todo el año 2021

DATOS DESTACADOS CONSOLIDADOS – CUARTO TRIMESTRE DE 2021

• Se completó una oferta pública inicial de 378 millones de dólares en la Bolsa de Nueva York el 14 de octubre de 2021.
• Emisión de 500 millones de dólares de Bonos Preferentes al 5,625 % con vencimiento en 2026 y 500 millones de dólares de Bonos Preferentes al 6,25 % con vencimiento en 2028 el 18 de noviembre de 2021, para refinanciar los 510 millones de dólares de Bonos Preferentes al 7,125 % con vencimiento en 2025 y para fines corporativos generales.
• Los ingresos aumentaron un 12,1 % (o un 14,5 % orgánico) hasta los 415,6 millones de dólares.
• La pérdida del período fue de 72,3 millones de dólares.
• El EBITDA ajustado fue de 216,6 millones de dólares y el margen de EBITDA ajustado fue del 52,1 %.
• El efectivo de las operaciones fue de 190,2 millones de dólares.
• El flujo de caja libre recurrente apalancado («RLFCF») fue de 87,9 millones de dólares.
• Se firmó un acuerdo de asociación con Egypt Digital Company for Investment S.A.E. para obtener una licencia de la Autoridad Nacional de Regulación de las Telecomunicaciones («NTRA») para construir, operar y arrendar torres de telecomunicaciones en Egipto, se completó la adquisición de I-Systems con TIM Fiber y se firmaron acuerdos para comprar 5709 torres a MTN en Sudáfrica.

DATOS DESTACADOS CONSOLIDADOS – AÑO 2021

• Los ingresos aumentaron un 12,6 % (o un 16,1 % orgánico) hasta los 1579,7 millones de dólares.
• Las pérdidas del período fueron de 26,1 millones de dólares.
• El EBITDA ajustado fue de 926,4 millones de dólares y el margen de EBITDA ajustado fue del 58,6 %.
• El efectivo de las operaciones ascendió a 788,1 millones de dólares.
• El flujo de caja libre recurrente apalancado («RLFCF») fue de 406,2 millones de dólares.
• Se completó la adquisición de Skysites, Centennial Colombia y Centennial Brasil.

LONDRES–(BUSINESS WIRE)–IHS Holding Limited (NYSE: IHS) («IHS Towers» o la «Compañía»), uno de los mayores propietarios, operadores y desarrolladores independientes de infraestructuras de telecomunicaciones compartidas del mundo por número de torres, publica hoy los resultados financieros del cuarto trimestre y del año completo finalizado el 31 de diciembre de 2021.

Sam Darwish, presidente y director ejecutivo de IHS Towers, declaró: «Me complace presentar hoy nuestros resultados para el cuarto trimestre y el año completo 2021, ya que IHS obtuvo un rendimiento financiero y operativo continuo y sólido, al tiempo que consiguió implementar muchas acciones que fortalecen aún más nuestra posición.

Además de cotizar en la Bolsa de Nueva York en octubre, IHS ejecutó una oferta de bonos y una refinanciación de 1000 millones de dólares, entró en el mercado egipcio a través de una sociedad autorizada, cerró la transacción de TIM Fiber para crear I-Systems, una empresa de fibra líder en Brasil, y anunció acuerdos para adquirir la cartera de 5709 torres de MTN en Sudáfrica, con lo que, al cierre, esperamos que IHS se convierta en la principal empresa de torres independiente de Sudáfrica.

Terminamos el año 2021 en la cuarta posición entre las empresas multinacionales de torres independientes, con más de 31 000 torres en nueve países de tres continentes y, en enero de 2022, anunciamos la adquisición de la cartera de GTS SP5 de 2115 torres en Brasil, que convertirá a IHS en la tercera empresa de torres de telecomunicaciones más grande de Brasil. Me complace decir que, tras concretar las adquisiciones de Sudáfrica y GTS, IHS se convertirá en la tercera «towerco» multinacional independiente más grande del mundo por número de torres, con más de 38 000 torres.

Como queda demostrado, hemos profundizado en nuestro compromiso con África al tiempo que proseguimos con nuestra estrategia de diversificación, ampliando nuestra entrada en Latinoamérica y Oriente Medio, y continuando con nuestra fuerte inversión en crecimiento orgánico, incluso en tecnologías auxiliares como las celdas pequeñas, el DAS y la fibra. Nos siguen entusiasmando las oportunidades de infraestructura digital que tenemos en los mercados emergentes, donde nuestra infraestructura crítica y nuestro enfoque de sostenibilidad ayudan a conectar a las comunidades desatendidas con el fin de reducir la brecha digital. Esperamos más oportunidades en 2022 a medida que varios de nuestros mercados clave, como Brasil y Nigeria, comiencen a desplegar tecnologías 5G».

RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE Y DE TODO EL AÑO 2021

La siguiente tabla muestra algunos de los resultados financieros de los trimestres finalizados el 31 de diciembre de 2021 y el 31 de diciembre de 2020 y los resultados financieros de los años completos finalizados el 31 de diciembre de 2021 y el 31 de diciembre de 2020:

		Trimestre finalizado el								Doce meses finalizados el
		31 de diciembre,			31 de diciembre,		Crecimiento			31 de diciembre,			31 de diciembre,			Crecimiento
		2021			2020		interanual			2021			2020			interanual
		en millones de dólares			en millones de dólares		%			en millones de dólares			en millones de dólares			%
Ingresos		415,614			370,727		12,1			1,579,730			1,403,149			12,6
(Pérdidas)/ganancias para el período		(72,280	)		50,230		(243,9	)		(26,121	)		(322,682	)		(91,9	)
EBITDA ajustado(1)		216,649			214,674		0,9			926,396			819,014			13,1
Efectivo de las operaciones		190,184			139,613		36,2			788,073			656,699			20,0
RLFCF(1)		87,902			147,723		(40,5	)		406,160			374,842			8,4

⁽¹⁾ El EBITDA ajustado y el RLFCF son medidas financieras no basadas en las NIIF. Véase «Uso de medidas financieras no basadas en las NIIF» para obtener información adicional y una conciliación con las medidas NIIF más comparables.

Los resultados financieros de los trimestres finalizados el 31 de diciembre de 2021 y el 31 de diciembre de 2020 y los resultados financieros del año completo finalizado el 31 de diciembre de 2021 no están auditados. Los resultados financieros para el año completo finalizado el 31 de diciembre de 2020 se extraen de los estados financieros auditados para el año finalizado en esa fecha.

Resumen

En enero de 2021, marzo de 2021 y abril de 2021 cerramos e integramos la adquisición de Skysites, la adquisición de Centennial Colombia y la adquisición de Centennial Brasil, respectivamente. En abril de 2021 y octubre de 2021, cerramos la tercera y cuarta fase de la adquisición de Kuwait, respectivamente. En octubre de 2021 cotizamos en la Bolsa de Nueva York y entramos en el mercado egipcio a través de una asociación autorizada. En noviembre de 2021, la Compañía cerró su transacción previamente anunciada con TIM S.A. («TIM») para adquirir una participación de control en FiberCo Soluções de Infraestrutura S.A. («I-Systems») y firmó acuerdos para comprar 5709 torres a MTN en Sudáfrica.

Durante 2020, concretamos la adquisición de CSS (en febrero de 2020) y la adquisición de Kuwait, en la que la primera fase se cerró en febrero de 2020, seguida de la segunda fase en octubre de 2020. Ambas adquisiciones se integraron completamente. En 2020, también modificamos los contratos con dos de nuestros principales clientes en lo que respecta a las disposiciones de conversión de divisas.

Resultados/comparación del trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2021 con el de 2020

Durante el cuarto trimestre de 2021, los ingresos fueron de 415,6 millones de dólares, en comparación con los 370,7 millones de dólares del cuarto trimestre de 2020, lo que supone un aumento de 44,9 millones de dólares, o del 12,1 %. El crecimiento orgánico fue de 53,6 millones de dólares, o un 14,5 %. Dicho crecimiento orgánico se debió principalmente a los aumentos, las modificaciones de los contratos de arrendamiento y los reajustes de los tipos de cambio, así como a los nuevos emplazamientos y las nuevas colocaciones. Los ingresos inorgánicos totales fueron de 11,9 millones de dólares en el período trimestral finalizado el 31 de diciembre de 2021. El aumento de los ingresos orgánicos en el período se vio parcialmente contrarrestado por una variación negativa del 5,6 % en los tipos de cambio de 20,6 millones de dólares.

La pérdida para el período fue de 72,3 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2021, en comparación con el beneficio de 50,2 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2020. La pérdida durante el período refleja el impacto agregado del aumento de los ingresos comentado anteriormente, contrarrestado por un aumento de los costos de ventas y los gastos administrativos resultantes de los costos incrementales asociados con nuestra transición a la condición de empresa pública, así como los mayores costos de generación de energía. También influye un aumento de los costos financieros netos de 176,4 millones de dólares, compensado por una disminución del gasto fiscal total.

El EBITDA ajustado fue de 216,6 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2021, frente a los 214,7 millones del cuarto trimestre de 2020. El margen de EBITDA ajustado para el cuarto trimestre de 2021 fue del 52,1 %. El aumento del EBITDA ajustado refleja fundamentalmente el impacto agregado del aumento de los ingresos comentado anteriormente, parcialmente contrarrestado por los aumentos de los costos de ventas y los gastos administrativos resultantes de los costos incrementales asociados a nuestra transición a la condición de empresa pública y también a los mayores costos de generación de energía.

El efectivo de las operaciones y el RLFCF para el cuarto trimestre de 2021 fueron de 190,2 millones de dólares y 87,9 millones de dólares, respectivamente, en comparación con 139,6 millones de dólares y 147,7 millones de dólares, respectivamente, para el cuarto trimestre de 2020. El aumento de la liquidez de las operaciones refleja sobre todo el impacto agregado del aumento de los ingresos comentado anteriormente, parcialmente contrarrestado por los aumentos en el costo de las ventas y los gastos administrativos. El descenso de RLFCF se debe al aumento de la caja procedente de las operaciones, contrarrestado por el aumento de las retenciones fiscales derivado del crecimiento de los ingresos en Nigeria, el aumento de los pagos por arrendamientos para apoyar el crecimiento, el aumento de los impuestos debido a la expiración de los créditos fiscales y el aumento de los gastos por intereses.

Resultados de los segmentos

Ingresos:

Los ingresos de cada uno de nuestros segmentos declarables fueron los siguientes:

		Trimestre finalizado el
		31 de diciembre,		31 de diciembre,
		2021		2020		Variación		Variación
		en millones de dólares		en millones de dólares		en millones de dólares		%
Nigeria		299,792		273,069		26,723		9,8	%
África subsahariana		87,563		82,127		5,436		6,6	%
MENA		8,196		6,663		1,533		23,0	%
Latam		20,063		8,868		11,195		126,2	%
Ingresos totales		415,614		370,727		44,887		12,1	%

Nigeria

Los ingresos de nuestro segmento de Nigeria aumentaron en 26,7 millones de dólares, o un 9,8 %, hasta alcanzar los 299,8 millones de dólares en el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2021, en comparación con los 273,1 millones de dólares del trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2020. Los ingresos interanuales para el período de tres meses finalizado el 31 de diciembre de 2021 aumentaron orgánicamente en 46,6 millones de dólares, o un 17,1 %, impulsados por un aumento de 787 arrendatarios, que incluye a los arrendatarios de 317 emplazamientos nuevos netos, de 8986 Modificaciones de Arrendamiento añadidas y de los aumentos a través de los incrementos contractuales del IPC y los mecanismos de reajuste de divisas.

Los aumentos agregados de 46,6 millones de dólares en ingresos orgánicos se vieron parcialmente contrarrestados por el impacto de las fluctuaciones negativas del tipo de cambio entre el naira y el dólar estadounidense, de 19,9 millones de dólares.

África subsahariana

Los ingresos de nuestro segmento de África subsahariana aumentaron en 5,4 millones de dólares, o un 6,6 %, hasta los 87,6 millones de dólares en el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2021, en comparación con los 82,1 millones de dólares del trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2020. Los ingresos aumentaron orgánicamente en 4,5 millones de dólares, o un 5,5 %, debido a los aumentos a través de los incrementos contractuales del IPC y los mecanismos de reajuste de divisas, y la adición de 155 Enmiendas de Arrendamiento, parcialmente compensados por una disminución neta de arrendatarios de 207, que incluye el impacto de la deserción neta de 832 arrendatarios que no están relacionados con clientes clave, y el impacto de un aumento neto de nuevos emplazamientos de 251. Los ingresos de nuestro segmento de África subsahariana también crecieron de manera inorgánica en el período en 1,4 millones de dólares por la adquisición de una cartera de torres en Ruanda en abril de 2021, que supuso 162 torres adicionales y 283 arrendatarios más. Los ingresos del período se vieron parcialmente contrarrestados por el impacto negativo interanual de las variaciones de los tipos de cambio de 0,5 millones de dólares, es decir, un 0,5 %.

MENA

Los ingresos de nuestro segmento MENA aumentaron en 1,5 millones de dólares, o un 23,0 %, hasta los 8,2 millones de dólares en el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2021, en comparación con los 6,7 millones de dólares del trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2020. El número de torres en nuestro segmento MENA aumentó en 240, de las cuales 193 están relacionadas con la tercera y cuarta fase de la adquisición de Kuwait, que se produjeron en abril y octubre de 2021 respectivamente, y las 47 restantes son nuevos emplazamientos. Los ingresos de nuestro segmento MENA en el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2021 no reflejaron un crecimiento orgánico significativo, y crecieron inorgánicamente en el período en 1,2 millones de dólares, o un 17,4 %. Los ingresos del período también crecieron en términos interanuales en 0,1 millones de dólares, o un 1,1 %, como resultado del impacto positivo interanual de las variaciones de los tipos de cambio.

Latinoamérica

Los ingresos de nuestro segmento de Latinoamérica aumentaron en 11,2 millones de dólares, o un 126,2 %, hasta alcanzar los 20,1 millones de dólares en el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2021, en comparación con los 8,9 millones de dólares del trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2020. Los ingresos aumentaron orgánicamente en 2,2 millones de dólares, o un 24,8 %, impulsados por un aumento neto de 710 arrendatarios, que incluye el impacto de un aumento neto de 604 nuevos emplazamientos, y por los aumentos a través de los mecanismos contractuales de reajuste del IPC. Los ingresos de nuestro segmento de Latinoamérica crecieron inorgánicamente en el período en 9,4 millones de dólares, o un 105,4 %, lo que incluye principalmente el impacto de 1824 torres y 2006 arrendatarios añadidos a través de la adquisición de Skysites y las adquisiciones de Centennial en Colombia y Brasil, respectivamente, y los ingresos de nuestro negocio de fibra recién adquirido, I-Systems. Este crecimiento se vio parcialmente contrarrestado por 0,4 millones de dólares, o un 4,0 %, como resultado del impacto negativo interanual de las variaciones de los tipos de cambio.

EBITDA ajustado por segmento:

El EBITDA ajustado por segmento, nuestra medida clave de rentabilidad utilizada para evaluar el rendimiento de nuestros segmentos declarables, para cada uno de dichos segmentos fue el siguiente:

		Trimestre finalizado el
		31 de diciembre,			31 de diciembre,
		2021			2020			Variación			Variación
		en millones de dólares			en millones de dólares			en millones de dólares			%
Nigeria		183,862			177,876			5,986			3,4		%
África subsahariana		46,154			46,692			(538	)		(1,2	)	%
MENA		3,684			3,260			424			13,0		%
Latam		13,546			6,702			6,844			102,1		%
Otro		(30,597	)		(19,856	)		(10,741	)		54,1		%
EBITDA ajustado por segmentos total		216,649			214,674			1,975			0,9		%

Nigeria

El EBITDA ajustado de nuestro segmento de Nigeria fue de 183,9 millones de dólares en el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2021, en comparación con 177,9 millones de dólares en el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2020, lo que supone un aumento de 6,0 millones de dólares, o un 3,4 %. El aumento interanual se debe principalmente a un aumento de 26,7 millones de dólares de los ingresos agregados y una disminución de 4,6 millones de dólares en los gastos administrativos incluidos en el EBITDA ajustado del segmento para el período de tres meses finalizado el 31 de diciembre de 2021. Esto se vio contrarrestado por un aumento del costo de ventas de la generación de energía de 19,4 millones de dólares y un aumento de otros costos de ventas de 5,9 millones de dólares.

África subsahariana

El EBITDA ajustado de nuestro segmento de África subsahariana fue de 46,2 millones de dólares en el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2021, en comparación con los 46,7 millones de dólares del trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2020, lo que supone un pequeño descenso de 0,5 millones de dólares. El descenso se debe principalmente a un aumento de los ingresos de 5,4 millones de dólares, contrarrestado por un aumento de los permisos reglamentarios y de los costos de energía de 3,2 millones de dólares y 1,1 millones de dólares, respectivamente, y otros costos de ventas de 1,6 millones de dólares.

MENA

El EBITDA ajustado de nuestro segmento MENA fue de 3,7 millones de dólares en el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2021, en comparación con los 3,3 millones de dólares del trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2020, lo que supone un aumento de 0,4 millones de dólares, o del 13,0 %. El aumento se debe principalmente a un incremento de los ingresos, parcialmente contrarrestado por un aumento del costo de las ventas incluido en el EBITDA ajustado del segmento de 0,9 millones de dólares, y un aumento de los gastos administrativos incluidos en el EBITDA ajustado del segmento de 0,2 millones de dólares.

Latinoamérica

El EBITDA ajustado por segmento para nuestro segmento de Latinoamérica fue de 13,5 millones de dólares para el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2021, en comparación con los 6,7 millones de dólares para el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2020, un aumento de 6,8 millones de dólares, o del 102,1 %. El aumento se debe principalmente a un aumento en los ingresos, parcialmente contrarrestado por un aumento en el costo de las ventas incluido dentro del EBITDA ajustado del segmento de 1,2 millones de dólares, y un aumento en los gastos administrativos incluidos dentro del EBITDA ajustado del segmento de 3,2 millones de dólares, principalmente como resultado de un aumento en los costos de personal y los honorarios profesionales.

Resultados/comparación de los doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2021 con los de 2020

Durante los doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2021, los ingresos fueron de 1579,7 millones de dólares, frente a los 1403,1 millones de dólares de los doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2020, lo que supone un aumento de 176,6 millones de dólares, o el 12,6 %. El crecimiento orgánico fue de 226,6 millones de dólares, o el 16,1 %. El crecimiento orgánico se debió principalmente a los aumentos, las modificaciones de los contratos de arrendamiento y los reajustes de los tipos de cambio, así como a los nuevos emplazamientos y las nuevas colocaciones. Los ingresos inorgánicos agregados fueron de 34,0 millones de dólares en el período de doce meses finalizado el 31 de diciembre de 2021. El aumento de los ingresos orgánicos en el período se vio parcialmente contrarrestado por una variación negativa del 6,0 % en los tipos de cambio de 84,0 millones de dólares.

Las pérdidas del período fueron de 26,1 millones de dólares en los doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2021, en comparación con los 322,7 millones de dólares de los doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2020, lo que supone una disminución de las pérdidas de 296,6 millones de dólares en el período, de los cuales 176,6 millones de dólares se debieron al aumento interanual de los ingresos, contrarrestado por un aumento del costo de las ventas y de los gastos administrativos resultante de los costos incrementales asociados a nuestra transición a la condición de empresa pública y también a los mayores costos de generación de energía. La disminución de las pérdidas se debió a la reversión de la provisión para créditos comerciales, a una disminución total de los gastos financieros netos y a una disminución del gasto fiscal total.

El EBITDA ajustado fue de 926,4 millones de dólares en los doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2021, en comparación con los 819,0 millones de dólares de los doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2020. El margen de EBITDA ajustado para los doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2021 fue del 58,6 %, en comparación con el 58,4 % para los doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2020. El aumento del EBITDA ajustado refleja principalmente el aumento de los ingresos contrarrestado por el aumento interanual del costo de las ventas, debido principalmente a los mayores costos de generación de energía. El aumento también se debió a la disminución de los gastos administrativos, sobre todo por la reversión de la provisión para créditos comerciales.

El efectivo de las operaciones y el RLFCF para los doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2021 fueron de 788,1 millones de dólares y 406,2 millones de dólares, respectivamente, en comparación con 656,7 millones de dólares y 374,8 millones de dólares, respectivamente, para los doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2020. El aumento de la liquidez de las operaciones refleja principalmente el impacto agregado del aumento de los ingresos comentado anteriormente y los aumentos en el costo de las ventas y los gastos administrativos. El aumento del RLFCF se debe al aumento de la caja procedente de las operaciones, contrarrestado por el aumento de las retenciones fiscales debido al crecimiento de los ingresos en Nigeria, el aumento de los pagos de arrendamiento para apoyar el crecimiento, el aumento de los impuestos debido a los créditos fiscales que expiran y el aumento de los gastos de intereses.

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Durante el cuarto trimestre de 2021, los gastos de capital fueron de 150,6 millones de dólares en comparación con los 65,3 millones de dólares del cuarto trimestre de 2020. Este aumento se debe principalmente al segmento de Nigeria, con un aumento de los gastos de capital en el negocio de la fibra de 14,5 millones de dólares, un aumento de los gastos de capital de mantenimiento de 23,9 millones de dólares y un aumento de otros gastos de 22,7 millones de dólares, compensado por una disminución de los gastos de capital de aumento de 15,3 millones de dólares, en el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2021. El aumento también se debe al segmento de Latinoamérica, con un incremento de 23,3 millones de dólares relacionado principalmente con las operaciones de fibra recién adquiridas.

El 4 de octubre de 2021, la Compañía firmó un acuerdo de asociación con Egypt Digital Company for Investment S.A.E., un instrumento de inversión del Ministerio de Comunicaciones egipcio, para formar una empresa conjunta, IHS Telecom Towers Egypt S.A.E., o IHS Egypt, con el fin de obtener una licencia de la Autoridad Nacional de Regulación de las Telecomunicaciones («NTRA») para construir, operar y arrendar torres de telecomunicaciones en Egipto. Según los términos de la licencia, y sujeto al cumplimiento de determinadas condiciones, IHS Egypt se comprometerá a un plan de cobertura de 5800 emplazamientos durante un período de tres años.

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