México, D.F.–(BUSINESS WIRE)–AM Best ha subido la Calificación de Fortaleza Financiera (FSR, por sus siglas en inglés) a A- (Excelente) de B++ (Buena) y la Calificación Crediticia de Emisor de Largo Plazo (ICR, por sus siglas en inglés) a “a-” de “bbb+” de La Colonial – S.A. Compañía de Seguros (La Colonial) (Santo Domingo, República Dominicana). La perspectiva de estas Calificaciones Crediticias (calificaciones) ha sido revisada a estable de positiva.
Las calificaciones de La Colonial reflejan la fortaleza de su balance, la cual AM Best categoriza como la más fuerte, así como su desempeño operativo adecuado, perfil de negocio neutral y administración integral de riesgos apropiada.
El alza en las calificaciones refleja el fortalecimiento continuo de la capitalización ajustada por riesgos de La Colonial, con base en el Índice de Adecuación de Capital de Best (BCAR, por sus siglas en ingles), principalmente como consecuencia de resultados positivos, y también reconoce las habilidades del equipo de suscripción para enfrentar los desafíos potenciales de una mayor competencia en el mercado. Contrarrestando parcialmente estos factores positivos de calificación se encuentra el entorno competitivo en República Dominicana, exacerbado por la desaceleración en la actividad económica global por la pandemia de COVID-19.
La Colonial es la quinta compañía aseguradora más grande de República Dominicana con una participación de mercado de 8% a septiembre de 2019. La empresa ha mantenido su posición líder en la República Dominicana, a pesar de la dinámica cambiante que el mercado ha presentado, la cual incluye el ingreso continuo de nuevas primas de salud al sistema por parte de nuevos participantes. La Colonial opera como un asegurador multi-línea, con el 79% de su portafolio dirigido a las líneas de daños, con base en las primas brutas emitidas, seguidas de accidentes y enfermedades con el 17% y seguros de vida con el 4%.
En 2019, la compañía continuó presentando un índice combinado por debajo del 100%, como resultado de un costo medio de siniestralidad menos volátil para el negocio de daños y la continuación en la eficiencia de los gastos. Para 2020, y en adelante, las eficiencias operativas pueden ser más difíciles de mantener; sin embargo, AM Best considera que el equipo de suscripción de La Colonial está bien preparado para mantener una rentabilidad y crecimiento sólidos para respaldar su operación.
La capitalización ajustada por riesgos de la compañía permanece en el nivel más fuerte, medida por el Índice de Adecuación de Capital de Best, respaldada adecuadamente por un programa de reaseguro integral que ha sido capaz de mitigar el impacto potencial en los resultados de la institución derivados de los desastres naturales en la región. Estas características están reflejadas en las métricas de solvencia y rentabilidad de la compañía, así como en su excelente posición en el mercado De manera prospectiva, AM Best espera que la compañía continúe operando con suficiencia de prima, impulsada por menores costos técnicos en el mediano plazo.
Podrían ocurrir acciones de calificación positivas si la compañía continúa mejorando su desempeño de suscripción, logrando una mayor eficiencia y consolidando su tendencia positiva en el desempeño operativo, mientras que, al mismo tiempo, fortalece su base de capital. Factores que podrían llevar a acciones de calificación negativas incluyen la erosión de la base de capital de la compañía, ya sea como resultado de un desempeño operativo negativo o por cambios en el entorno macroeconómico que afecten de manera adversa las operaciones de la empresa. Adicionalmente, cualquier cambio importante en la base de capital de La Colonial, incluyendo dividendos significativos o salidas de capital, que deteriore la opinión de AM Best sobre la capitalización ajustada por riesgos de la compañía también podrían resultar en acciones de calificación negativas.
Este comunicado de prensa se refiere a la calificación (es) que han sido publicadas en el sitio web de AM Best. Para toda la información de las calificaciones relativa a la divulgación pertinente, incluyendo los detalles del responsable en la oficina por la emisión de cada una de las calificaciones individuales mencionadas en este comunicado, por favor consultar el sitio de internet con Comunicados de Prensa de AM Best. Para obtener información adicional sobre el uso y las limitaciones de las opiniones sobre la calificación crediticia, consulte Guía de las Calificaciones Crediticias de Best. Para información referente al uso adecuado de medios de comunicación de las Calificaciones Crediticias de Best y comunicados de prensa de AM Best, por favor vea Guía para Medios de Comunicación – Uso Adecuado de medios de comunicación de las Calificaciones Crediticias de Best y comunicados de prensa de AM Best.
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